中信证券豪掷80亿加入理财大军进一步提高资金使用效率

来源：第一财经发布时间：2022-02-10 16:47:12

223亿元的募资款到账仅十余天，中信证券(600030.SH)就计划先拿出其中逾三成的钱买理财。

中信证券2月8日晚间公告称，拟使用不超过80亿元(含)的暂时闲置A股配股募集资金，通过包括银行大额存单、定期存款、结构性存款、约期存款、银行理财等期限不超过12个月的投资产品，开展现金管理。

从宣布预案到最终落地，中信证券配股历时约一年。1月26日发布的配股结果显示，该公司此次A股配股有效认购数量15.52亿股，占可配售A股股份总数的97.17%，有效认购资金总额为223.96亿元。中信证券也凭借这一巨额募资问鼎“国内券业最大配股”。

百亿募资拟投向四方面，发展资本中介业务是重中之重，公司计划拿出133.18亿，约占募资总额的近六成。但在此之前，中信证券计划拿出80亿元，约35%的募资金额，投向理财产品。

上市公司热衷买理财，在A股市场已司空见惯。但上市券商买理财却较为罕见，“券业一哥”为何也加入理财大军?

拿出逾三成募集资金理财

2月9日，中信证券收于25.31元/股，跌0.24%，成交金额20.2亿元。

该公司前一日晚间公告称，经董事会、监事会通过，拟使用不超过80亿元的暂时闲置A股配股募集资金开展现金管理，投资品种包括银行大额存单、定期存款、结构性存款、约期存款、银行理财产品，投资期限不超过12个月。

用于现金管理的80亿元资金，来自中信证券近期完成的配股融资。1月下旬，中信证券完成配股，募集资金总额为223.96亿元，扣除发行相关费用后，实际募集资金净额为人民币223.18亿元。

据公司公告，223.18亿募资净额拟投向四方面，发展资本中介业务(133.18亿元)、增加对子公司的投入(50亿元)、加强信息系统建设(30亿元)、补充其他营运资金(10亿元)。

中信证券配股募集资金投向（资料来源：公司公告）

中信证券配股募集资金投向(资料来源：公司公告)

不过，中信证券称，预计部分资金存在一定闲置期。原因包括：拟用于增加对子公司投入的50亿元，因涉及监管机构对子公司设立、增资等事项的事前审批程序，部分资金须监管审批后方可使用，其余需依据子公司业务用资需求，并完成相关审批流程后投入，预计部分资金会存在一定的闲置期;拟用于加强信息系统建设的人民币30亿元，需根据公司信息系统建设进度分批使用。因此，为进一步提高资金使用效率，合理利用闲置募集资金，公司拟在不影响公司日常经营、保证募集资金安全的前提下，在上述额度内开展现金管理。

80亿拿去理财，一年利息收入多少?据市场测算，目前，银行一年期大额存单年化利率约为2.3%，以此计算，中信证券一年可获得固定收益约1.84亿元。

罕见上市券商买理财

A股上市公司热衷理财，“闲钱”买理财产品，并不鲜见。

据东方财富Choice数据，去年年初至今，逾1600家A股公司持有理财产品，江苏国泰、实益达、吉比特、金龙汽车等累计理财次数逾200次。公司理财资金来源为自有资金或募集资金。

不过，上市券商买理财的情况却不常见。

记者查询发现，2019年至今，尚未有上市券商购买理财产品的先例。银行和非银机构方面，上述时段内，民生控股、越秀金控、国盛金控、瑞达期货、五矿资本等曾购买理财产品或发布相关预案。

近三年里，民生控股持有近10只理财产品，目前3只的投资进度为实施中，累计投入自有资金1.03亿元。其中包括，浦发银行发行的财富班车进取4号(180天)，委托方为民生保险经纪有限公司，投入自有资金3000万元。

瑞达期货去年6月称，由于公司可转债募集资金，需根据公司业务开展情况陆续支出，拟投入的募集资金存在暂时闲置的情形，因此拟使用不超过2.5亿元投资金融机构低风险保本理财产品，期限不超过十二个月。

不过，上述金融机构理财投资规模都不算大。如今，随着中信证券巨额资金理财，证券行业上市公司也开始热衷理财。

有业内人士向记者表示，中信证券购买理财产品的做法，整体上和其他行业上市公司(做法)并无太大区别。“都是说这个钱没有马上就用上，做一些短期投资。上市公司利用短期闲置资金理财，信息披露充、合规，就可以了。”该人士称。

“区别于其他行业，证券业是资本密集型行业，通常不会有资金闲置。”行业资深研究人士王剑辉向记者表示，上市公司可能有项目还没有通过审批或没投产，或未来投资方向有待确定。这段时间里，资金算是闲置资金。

“但是在证券行业里，每时每刻都需要资金，存在闲置的时间和空间不是很大。如果一家券商有闲置资金，时间也不会太长，某些业务处在调整期或者观望期，这种背景下机构可能会存在闲置资金。”王剑辉说。