此次上线的6只金选基金投顾组合策略的机构包括5家基金公司和1家券商，分别是广发基金、兴证全球基金、嘉实基金、中欧基金、南方基金和财通证券，其投顾组合分别是广发超级金选、兴证全球金选好基、嘉实金选增强、中欧金选全明星、南方金选升级和财通金选价值。

在A股市场波动加大、行业分化严重背景下，权益类基金2021年平均回报较前两年有所下降，投资业绩分化较大，首尾业绩相差超过了150%，投资者买到亏损基金的概率也不低。

进入2022年，包括广发、中欧、南方、兴证全球等在内的6家机构上线了金选基金投顾组合策略，致力于帮助投资者解决选基难、配置难、择时难等投资难题。从投向看，6只金选投顾组合均主要投资于权益类基金，适合中高风险等级、风险承受能力较强的投资者。

主要投资权益类基金

据了解，此次在支付宝上线金选基金投顾组合策略的机构包括5家基金公司和1家券商，分别是广发基金、兴证全球基金、嘉实基金、中欧基金、南方基金和财通证券，其投顾组合分别是广发超级金选、兴证全球金选好基、嘉实金选增强、中欧金选全明星、南方金选升级和财通金选价值。

所谓金选投顾组合，是指在支付宝金选基金中，按照一定的策略，选取基金组成基金投顾产品。据了解，“支付宝金选”从基金规模、成立时间、风险收益特征、稳定性等多个维度评估基金的历史表现;同时，也会重点关注基金公司和基金经理的投研能力，最终从全市场选出100余只精品基金进入金选池。

根据支付宝提供的数据，金选偏股基金历史整体表现优异，近三年平均年化收益率达到38.3%。金选基金投顾组合由专业投资机构再优中选优，力争在平均收益的基础上再做增强。

为达到这一目标，目前6家机构上线的金选投顾组合策略均主要投资于权益类基金。例如，根据支付宝相关页面显示，广发基金推出的是广发超级金选，该策略权益类基金仓位占比90%-100%，固定收益类基金仓位占比0%-10%。兴证全球金选好基的权益仓位中枢为95%，嘉实金选增强权益仓位不低于90%。

从产品设置来看，6家机构旗下的金选基金投顾组合策略适合中高风险等级、愿意承受较大回撤的投资者。相关页面也显示，投资机构建议投资者的投资期限在2年以上。

专业顾问服务是亮点

基金投顾业务的重点不仅在“投”，更在于“顾”。除了要提供良好的、匹配的投资业绩外，基金投顾更重要的意义在于持续的投教和陪伴，以给予投资者更好的持有体验。

广发基金表示，股票市场具有高波动的特点，主动权益基金的业绩在某些阶段会出现大幅回撤。在投顾业务中，广发基金资产配置团队会通过文章、线上的交流反馈、直播等方式，与持有人互动，帮助让持有人了解市场的最新情况、产品特性，更理性地进行投资决策，度过让人焦虑的波动期。

兴证全球基金投顾业务相关人员表示，公司配置了专业的顾问团队，根据过去长时间积累的投资者教育经验，和近年快速发展的互联网基金运营实践，已搭建系统的投顾服务框架，以及涵盖投前/中/后的服务运营体系，深入解决各个阶段投资者的服务需求，相信可以帮助投资者更加理性投资。

中欧基金则搭建了一支70余人的投顾服务团队，专职于投顾业务，涵盖投研、法律风控、产品、技术、营销、客服等，致力于通过贴心细致的陪伴，改善用户投资体验。截至2021年12月31日，全平台累计推出陪伴材料2000多份，直播50余场，在线时长超3000分钟。

值得一提的是，6只金选基金投顾组合在产品设计上均按照持有时长进行梯度式收费，持有时间越长，投顾费率越低。具体来看，持有的第1年按照0.5%的费率收取投顾费，第2年按照0.4%收取，超过2年按照0.3%收取。

关键词： A股市场 权益类基金 投资业绩 亏损基金